Calculadora del coste de mantener inventario
Lo que te cuesta al año tener el almacén lleno, y qué porcentaje del inventario supone.
≈ 4 minutos
Calcular mi coste de inventario
Ciclo de conversión de efectivo
Entre que pagas la mercancía y que cobras la venta pasan días, y esos días los financias tú. El ciclo de conversión de efectivo mide exactamente cuántos: los que el producto pasa en el almacén, más los que tardas en cobrar, menos los que tardas en pagar. Es la medida más directa del capital que tu operación mantiene atrapado.
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Introduce inventario, cuentas a cobrar y a pagar, con las ventas del mismo periodo.
- Inventario medio y coste de las ventas
- Cuentas a cobrar e ingresos del periodo
- Cuentas a pagar y días del periodo
Resultados del cálculo
Ciclo de conversión de efectivo
—
Días que pasan entre pagar al proveedor y cobrar del cliente.
Días de inventario—DIO
Días de cobro—DSO
Días de pago—DPO
Mayor componente—Dónde está el cuello de botella
¿Ciclo negativo?—
Ver el desglose
| Días de inventario | — |
| Días de cobro | — |
| Días de pago | — |
| Ciclo de conversión | — |
Siguiente paso recomendado
Si el inventario es tu tramo más largo, ahí está atrapado el capital. Pon número a lo que te cuesta tenerlo parado antes de decidir cuánto reducirlo.
Calcular mi coste de inventarioLos resultados son estimaciones basadas en la información introducida. Las tarifas, los impuestos y las condiciones de cada plataforma pueden cambiar: comprueba siempre el dato relevante en tu factura o en la plataforma oficial correspondiente. No sustituyen las facturas reales, la contabilidad oficial ni el asesoramiento fiscal, financiero o jurídico.
Qué calcula esta herramienta
Esta calculadora del ciclo de conversión de efectivo mide los días que transcurren desde que el dinero sale de tu cuenta para comprar mercancía hasta que vuelve cobrado de tu cliente.
El ciclo se compone de tres tramos. DIO son los días que el inventario espera en el almacén antes de venderse. DSO son los días que tardas en cobrar una vez vendido. DPO son los días que tardas tú en pagar a tu proveedor, y se restan porque durante ese tiempo es el proveedor quien financia la operación.
Los datos deben ser del mismo periodo
Es la condición más importante y la que más se incumple. Si el inventario medio es de un año, el coste de las ventas tiene que ser también anual y los días del periodo, 365. Mezclar un balance de cierre con ventas trimestrales produce un ciclo que no significa nada.
Los saldos —inventario, cuentas a cobrar, cuentas a pagar— conviene tomarlos como medias del periodo, no como fotos del último día. Un cierre de diciembre con el almacén vacío describe mal un año entero.
- Inventario medio y coste de las ventas del periodo
- Cuentas a cobrar medias e ingresos del mismo periodo
- Cuentas a pagar medias, que se comparan con el coste de las ventas
- Días del periodo: 365 para un año, 90 para un trimestre, 30 para un mes
Cómo funciona la fórmula
Cada tramo es un saldo dividido entre el flujo que lo consume, multiplicado por los días del periodo.
DIO = inventario medio / coste de las ventas x dias
DSO = cuentas a cobrar / ingresos x dias
DPO = cuentas a pagar / coste de las ventas x dias
ciclo de conversion de efectivo = DIO + DSO - DPO
Fíjate en los denominadores: el inventario y las cuentas a pagar se comparan con el coste de las ventas, porque ambos están valorados a coste. Las cuentas a cobrar se comparan con los ingresos, porque las facturas están a precio de venta. Usar el mismo denominador para los tres es un error frecuente que distorsiona el DSO.
Un ejemplo con números
Un negocio con 48.000 € de inventario medio y 300.000 € de coste de las ventas anuales. Tiene 22.000 € pendientes de cobro sobre 480.000 € de ingresos, y 61.000 € pendientes de pago a proveedores. El periodo es de 365 días.
| Concepto | Valor |
|---|---|
| Inventario medio | 48.000,00 € |
| Coste de las ventas | 300.000,00 € |
| DIO: días de inventario | 58,4 |
| DSO: días de cobro | 16,7 |
| DPO: días de pago | 74,2 |
| Ciclo de conversión de efectivo | 0,9 |
| Días del periodo | 365 |
El inventario tarda 58,4 días en venderse y el cobro llega 16,7 días después, pero el pago a proveedores se demora 74,2 días. El ciclo queda en apenas 0,9 días: prácticamente se cobra a la vez que se paga. El tramo dominante es el DPO, así que buena parte de esta operación la financian los proveedores.
Cómo interpretar el resultado
No existe un ciclo universalmente bueno, y desconfía de quien te dé una cifra objetivo sin conocer tu negocio. Lo que es razonable depende del modelo: un negocio con inventario pesado convive con ciclos largos que serían impensables en uno que fabrica bajo pedido.
Lo que sí es informativo es el componente que más pesa. Si el problema es el DIO, tienes mercancía parada y la palanca es la rotación. Si es el DSO, tardas en cobrar y la palanca son las condiciones de pago. Si el DPO es tu tramo más largo, tus proveedores están financiando buena parte de tu operación.
Y la evolución en el tiempo dice más que el número absoluto. Un ciclo que se alarga mes a mes es una señal de alerta aunque el valor siga pareciendo razonable.
Un ciclo negativo es un resultado válido
Cuando el DPO supera a la suma de DIO y DSO, el ciclo sale negativo: cobras de tus clientes antes de pagar a tus proveedores. En lugar de financiar tú la operación, la financian ellos.
Significa que la operación se financia con el crédito de tus proveedores en lugar de con tu caja, y aparece en negocios que venden rápido y pagan a plazo. Es un resultado válido, no un error, pero conviene leerlo en contexto: depende de mantener esos plazos de pago y no dice nada por sí solo sobre si el negocio es rentable.
Eso sí, un ciclo negativo sostenido depende de mantener plazos de pago largos. Si un proveedor endurece condiciones, esa ventaja desaparece de golpe y hay que tener caja para el cambio.
Qué decidir después
Si el DIO es tu tramo dominante, el capital está atrapado en el almacén. Merece la pena poner número a lo que cuesta tenerlo ahí: el coste de mantener inventario suele ser mayor de lo que se supone y es lo que convierte un problema de días en un problema de euros.
Qué supone este cálculo
- Todos los datos corresponden al mismo periodo contable
- Los saldos son medias del periodo, no cierres puntuales
- El inventario y las cuentas a pagar están valorados a coste
- Los ingresos incluyen todas las ventas del periodo
- El periodo en días se corresponde con el de los importes
Qué no calcula
- Estacionalidad dentro del periodo analizado
- Diferencias entre líneas de producto o canales
- El coste financiero de los días de ciclo
- Anticipos de clientes o pagos adelantados a proveedores
- Un valor objetivo de referencia para tu sector
Preguntas frecuentes
¿Qué periodo debo usar?
El que corresponda a tus datos: 365 días si los importes son anuales, 90 si son trimestrales, 30 si son mensuales. Lo importante no es el periodo elegido sino que los tres saldos y los dos flujos vengan todos de ese mismo periodo.
¿Por qué el DSO se divide entre ingresos y no entre coste de ventas?
Porque las facturas pendientes de cobro están emitidas a precio de venta, no a coste. Dividirlas entre el coste de las ventas daría un DSO inflado. El inventario y las cuentas a pagar sí van sobre coste, porque ambos están valorados así.
¿Uso saldos medios o de cierre?
Medios, siempre que puedas calcularlos. Un cierre puntual puede coincidir con el almacén vacío o con la campaña más fuerte del año, y en los dos casos describe mal el periodo completo. La media de los cierres mensuales suele ser suficiente.
¿Un ciclo negativo es un error?
No, es un resultado válido: significa que cobras antes de pagar y que la operación se financia con el crédito de tus proveedores. Aparece en negocios de rotación rápida con plazos de pago largos. Que sea favorable depende de que puedas sostener esos plazos, y no sustituye a mirar si el negocio gana dinero.
¿Cuál es un buen ciclo de conversión de efectivo?
Depende del sector y del modelo, y no te vamos a dar una cifra objetivo sin conocer tu negocio. Un mismo número puede ser cómodo con inventario pesado y preocupante vendiendo bajo pedido. Compara tu propia evolución antes que una referencia ajena.
¿Qué hago si mi DIO es muy alto?
Tienes capital atrapado en el almacén. Las palancas son comprar menos cantidad más a menudo, mejorar la previsión de demanda o liquidar referencias que no rotan. Antes conviene medir lo que ese inventario te cuesta al año, que suele ser el argumento decisivo.
¿Este ciclo incluye el coste financiero de esos días?
No, mide días, no dinero. Para convertirlo en coste tendrías que aplicar tu propio tipo de financiación al capital circulante que esos días inmovilizan. El ciclo te dice cuánto tiempo; el precio de ese tiempo lo pone tu banco.
¿Qué calculo después de esto?
Lo que te cuesta el inventario que el ciclo señala. Si el DIO es tu tramo dominante, el coste de mantener esas existencias convierte un problema de días en un problema de euros.
Fuentes oficiales
Wall Street Prep — ciclo de conversión de efectivo y sus componenteshttps://www.wallstreetprep.com/knowledge/cash-conversion-cycle-ccc/
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